传说聂姑乃甘河边聂堡村人,父母早亡,从小与哥哥相依为命,艰难度日。因她长相较丑,到十七、八岁,尚未找下婆家。但她却勤快能干,吃苦耐劳,整天闭门不出,无论白天黑夜,总是抱着纺车纺线。其兄嫂却是个好吃懒做的女人,早睡懒起,东游西逛。嫂嫂总是看这个姑子不顺眼,经常找聂姑的麻烦。其兄怕老婆,看到聂姑受欺负了也不敢说。嫂嫂就把家里的脏活累活杂活都让聂姑做,自己却坐享清福。
聂姑在家备受欺负,时间一长,实在忍受不了了,聂姑就想着活着实在没有什么意思,不如一死了之。一天晚上,她趁家人酣睡之际,梳洗一番,换了衣衫,欲寻自尽。她想用自己纺的线吊死,结果未能如愿。后来一想,还是出家当道姑去。她便背着自己纺的线旦儿,朝终南山望仙坪走去。快到山顶时,见路旁有一石洞,便坐下歇息,谁知一坐下去,就“羽化”成仙在洞中了。第二天,日上三竿,懒嫂才爬起来,见地未扫,饭也未做,前后喊聂姑不应,就到她住的房子一看,未见其人。便顺着她落下的一丝棉线一路寻去,一直找到望仙坪的石洞内,看见聂姑端坐洞中,愁容满面,忙喊聂姑不应,仔细一看,聂姑已变成一座石像。嫂子看此情景,悔恨交加,无地自容,便一头撞死在洞内的石像上。
从此,聂姑洞的故事在民间广为流传。